歡迎來到中國產業信息網設為首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|產業網微薄

中國產業信息網行業頻道

產業網 > 行業頻道 > 醫藥保健 > 藥品 > 正文

2019年一季度中國中藥行業市場現狀、中藥龍頭企業整體經營業績及2019年中藥行業發展方向分析[圖]

2019年09月24日 13:59:29字號:T|T

    一、中醫藥市場現狀分析

    中藥產業包括中草藥材、中藥飲片和中成藥三大支柱產業。

    中草藥材指中醫指導下應用的原生藥材,部分藥材具有“藥食同源”的特點,可直接用于食品和保健品;中草藥材經過按中醫藥理論、中藥炮制方法加工炮制后制成中藥飲片,其中,中藥飲片顆粒是將中藥材進一步提取和濃縮而成的單位顆粒,具有不需煎煮、衛生方便等優點;單味或多味的中藥飲片精制后即為中成藥,包括用中藥傳統制作方法制成的丸、散、膏、丹等劑型和用現代藥物制劑技術制作的中藥片劑、針劑、膠囊、口服液等專科用藥。在三種加工藥品中,中藥配方顆粒毛利最高,達到70%左右,其次為中成藥50%,傳統飲片的毛利最低,約為30%;中成藥在中藥產業的份額最大,2016年其行業規模占比為77%,其次是中藥材和中藥配方顆粒,占比分別為21%和2%。

    我國中藥三大支柱產業

數據來源:公開資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2019-2025年中國中藥行業市場調查及發展趨勢研究報告

    隨著中國人口老齡化不斷加深和《“健康中國2030”規劃綱要》的制定,有預測表明到2020年中國健康產業產值將達到8萬億,到2030年達到16萬億元,成為國民經濟的支柱性產業。中醫藥大健康產業將成21世紀最具發展潛力的產業。

    據不完全統計,2018年1月1日至2018年6月29日,在醫藥健康上市公司中,共發生140起并購事件,總金額近660億元,涉及生物藥企、醫療服務機構、零售藥店等各個領域。我國醫藥行業并購現象頻繁出現,醫藥行業重組愈發激烈,與我國醫藥行業不斷發展密切相關,優勝劣汰也成為必然趨勢。2018年,我國醫藥工業總產值達到32122億元,同比增長5.6%。

    2013-2018年中國醫藥工業總產值走勢

數據來源:公開資料整理

    中醫藥作為我國獨特的衛生資源、潛力巨大的經濟資源、具有原創優勢的科技資源、優秀的文化資源和重要的生態資源,在經濟社會發展中發揮著重要作用。隨著我國新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化深入發展,人口老齡化進程加快,健康服務業蓬勃發展,人民群眾對中醫藥服務的需求越來越旺盛,迫切需要繼承、發展、利用好中醫藥,充分發揮中醫藥在深化醫藥衛生體制改革中的作用,造福人類健康。

    2015年中國中藥的市場規模為3918億元,占中國醫藥市場的32.1%。2011-2015年,中國中藥市場規模的復合增長率為16.8%,遠高于GDP的增速。2016-2020年,中國中藥行業仍將快速發展,到2020年市場規模將達5806億元,復合增長率為8.2%,將繼續快于GDP的增速。預計2019年我國中藥市場規模將達5376億元,2020年中藥市場的銷售額將會占整個醫藥市場的32.4%,基本與2015年持平。

    2011-2020年中國中藥市場規模走勢

數據來源:公開資料整理

    二、中藥板塊業績整體相對平穩

    中藥龍頭企業除康美藥業和東阿阿膠外,整體表現相對穩健。

    中藥龍頭企業整體收入增速

數據來源:公開資料整理

    中藥龍頭企業整體歸母凈利潤增速

數據來源:公開資料整理

    中藥龍頭企業整體扣非后歸母凈利潤增速

數據來源:公開資料整理

    中藥處方藥面臨政策變數,隨著醫保戰略購買的持續實施,基于臨床療效的藥物經濟學成為醫保的重要考量。未來中藥處方藥需要更多的從循證角度證明自己的臨床價值。7月初,衛健委發布《關于印發第一批國家重點監控合理用藥藥品目錄(化藥及生物制品)的通知》,提出:中醫類別醫師應該按照規定開具中藥處方,非中醫類別醫師在經過不少于1年系統并考核合格后,遵照中醫臨床基本的辨證施治原則開具中成藥處方,未來政策還存在較大的不確定性。

    中藥公司銷售費用率和管理費用率(算術平均)有所降低

數據來源:公開資料整理

    中藥公司銷售費用增長率(算術平均)有所降低

數據來源:公開資料整理

    三、2019年中藥行業發展方向分析

    2019年,隨著2020年版《中國藥典》的編制以及對中成藥管控政策的調整等,將深刻影響相關中藥材原料的供需格局。

    趨勢一:綜合200指數預期在盤整后上行

    理論上,最近一波中藥材下行周期應在2019年7月前后結束,并開始進入上行通道。但受政策、股市、極端天氣等因素影響,預判今年中藥材市場行情上行的難度極大。

    2018年醫藥板塊整體低迷造成的原料藥采購放緩,會隨著股市回溫重新激活;2020年版《中國藥典》標準尚未明了,導致市場和企業普遍庫存空虛;

    劣質藥材退市騰挪出需求空間;當前半數家種藥材已跌無可跌。在這些因素共同作用下,最終會刺激2019年上半年出現行情提前反彈。但是,此前各地盲目擴種藥材的產能,預計將在2019年繼續釋放。

    由此可以判斷,2019年的藥市行情,整體上應在振蕩中盤整,為2020年前后的行情反彈蓄能,成為新一輪行情周期的前奏。

    趨勢二:中藥材質量門檻提高,價格兩極分化更為明顯

    一方面,中藥材原料供給遠不能適應各方對優質優價中藥材的迫切需求,部分品種成為屢次抽檢的“重災區”;另一方面,仿制藥質量和療效一致性評價的開展、中藥經典名方的開發等,都將提高對中藥材原料的品質要求。這種高要求,預計將在2020年版《中國藥典》以及企業采購行為上得到集中體現。

    由此,假冒偽劣、低質藥材和地方習用品的生存空間更加狹小;而道地、高品質藥材的價格將持續上升。此前,酸棗仁、白頭翁、野生防風、合格柴胡等品種價格上漲,與偽品及習用品價差加大,就與這種新趨勢有直接關系。

    趨勢三:中藥工業回歸傳統縱深發展

    2017年,通過注冊的中藥新藥只有1個;2018年,國家藥監局先后批準48個新藥上市,但沒有一個是中藥。這種趨勢會大大降低企業對中藥類新藥研發的積極性,轉向經典名方制劑、保健食品開發,以及名牌產品的多樣化、多渠道縱深開發,從而帶動相關中藥材原料的需求增長。如2018年銷售額增速靠前的阿膠、蒲地藍、藿香正氣、連花清瘟、云南白藥等系列產品,必然會帶動驢皮、蒲公英、地丁、板藍根、藿香、茯苓、連翹、重樓等原料的需求量。
趨勢四:中成藥流通結構轉型,導致原料需求變化

    當前,中成藥不斷借機漲價,醫保支出不堪重負,在此情況下,國家有關部門勢必會通過調整醫保目錄、推出輔助用藥目錄等手段,實現“騰籠換鳥”。中成藥銷售結構將從公立醫療機構主導型轉變為OTC渠道主導型,二者的市場份額也會此消彼長。

    趨勢五:中藥材訂單農業和綜合開發體迎來機遇

    隨著中藥經典名方開發以及傳統中醫對用藥質量的關注,道地藥材溯源已勢在必行。這將給訂制藥園、基地眾籌等新型中藥材訂單農業帶來巨大機遇。但近20年實踐證明,傳統中藥材生產基地建設方式入不敷出,難以良性發展,其根本原因就在于維護成本過高。在這種背景下,中藥材基地與林業、旅游和康養等相結合,從而實現循環經濟、立體經濟,將成為中藥材生產的創新模式。

    據統計,不算大棗、花椒,國內中藥材綜合200指數品種中,林業類中藥材有80種,占比40%;合計產能97.114萬噸,占綜合200指數中藥材產能的48.47%(2017年數據)。不計算野生藥材面積,2017年全國常用林業類中藥材產出面積約423.33萬畝;蘊藏面積超過4300萬畝以上。因此,未來20年,中藥材林業經濟發展前景廣闊。

    趨勢六:中藥材”押貨時代“終結

    進入市場經濟以來,中藥材預期性儲備甚至“囤積炒作”應運而生,俗稱“押貨”。“押貨”行為在21世紀初如火如荼,一度成為河北安國等藥商的主要盈利模式。近10年,隨著內外資本和大量企業的參與,中藥材的金融屬性日益增強,中藥材“押貨”動輒以億元計,導致多數中藥材漲價背后都有資本的影子。

    但隨著信息傳播速度加快、需求企業與原產地對接加強,中藥材行情波動頻率明顯加快,無論是探底時間還是登頂時間都明顯縮短,從而造成整體中藥材行情波動的振幅降低。這種小范圍的振幅,會導致“押貨商”預期收入大大降低,考慮到資金周轉率,多數盲目囤貨行為會得不償失。在這種態勢下,以安徽亳州藥商為代表的“流水生意”模式,以及需求企業根據自身消費能力進行原料合理規劃,收益將更穩定和可持續;基于透明平臺、透明標準和規范化倉儲的現代中藥材金融服務體系,也將迎來重大機遇。這種配套服務,會給內外投資尋找合理合法的進出通道,通過市場調節中藥材價格,并保證其健康運行。

    長期以來,中藥材原料供給尚不能滿足群眾和行業日益增長的綠色、道地、閉環流通需求;而需求新動向,又引發了六大行業新趨勢,無論是中藥材、中藥飲片還是中成藥領域,都面臨著關鍵洗牌期。政策、資本和行業的合力,正加速改變中藥產業散亂落后的狀態,并逐步使中藥生產流通步入良性運轉的生態圏。在此過程中,大數據引導下的行業服務平臺,將起到串聯產業鏈、整合優勢資源的作用。 

中國產業信息網微信公眾號中國產業信息網微信公眾號 中國產業信息網微信服務號中國產業信息網微信服務號
版權提示:中國產業信息網倡導尊重與保護知識產權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:[email protected]、010-60343812。
 

精彩圖片

 

 

產業研究產業數據

 

 

 排行榜產經研究數據

北京pk10开奖直播