歡迎來到中國產業信息網設為首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|產業網微薄

中國產業信息網行業頻道

產業網 > 行業頻道 > 家電數碼 > 白色家電 > 正文

2019年上半年中國空調行業市場現狀、市場空間預測及影響市場規模因素分析[圖]

2019年11月14日 14:11:15字號:T|T

    一、市場現狀

    2018年中國家用空調出貨量創歷史新高,產業在線內銷出貨量9200萬臺,同比增長5%。2018年中國空調出口量5800萬臺,中國空調出口量占中國外市場一半,2018年出口量同比增長9%。

    空調行業年度內銷量及同比增速

數據來源:公共資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2020-2026年中國空調行業市場全景調查及投資價值預測報告

    2019上半年空調市場量增額降,數據顯示,2019年上半年,國內家用空調零售額1137億元,同比下降1.4%。

    2013-2019年中國空調零售額及其增速

數據來源:公共資料整理

    可以看出行業整體市場飽和度較高。伴隨市場的成熟和飽和,客戶需求更加多元化,企業對細分市場的管理和滲透越來越重要。當下的空調行業細分市場的爭奪更加激烈。

    2015-2018年中國空調行業產銷率水平

數據來源:公共資料整理

    以家電刺激政策全面退出的2013年行業內銷量為基數,近五年來空調內銷年復合增速在8.3%左右,前期的庫存周期擾動放大了行業銷量波動。2018年隨著前期地產牛市消退和未來地產政策持續收緊,2018年內銷增速下降到5%,2019年上半年內銷增速下降至0.2%

    2019年冷年(截至2019年8月底)處于壓庫存過程中,截至8月底,根據數據,渠道庫存2.5-3個月,約為2000萬臺,廠家庫存約800萬臺。

    在2018年上半年空調內銷增速高基數的基礎上,2019年上半年空調內銷增速持平,超出市場預期,下半年起增速開始恢復正增長。

    出貨端:2018年至今空調內外銷出貨及增速,2019年下半年開始回暖

數據來源:公共資料整理

    銷售終端:線上增速快于線下增速

數據來源:公共資料整理

    竣工預計2020年迎可觀增長,利好2020年春夏空調銷售。竣工是地產開發的最后一步,2019年1-9月房屋竣工面積累計4.67億平米,同比下滑8.6%,其中住宅竣工面積3.31億平米,同比下滑8.5%。9月單月同比方面,房屋竣工面積自8月首次轉正后增幅繼續擴大,其中住宅竣工面積自2017年8月以來首次轉正。竣工轉正趨勢已逐步確立,2020年竣工增速或將自2017年下半年來首次轉正。

    房屋竣工面積累計增速(單位:%)

數據來源:公共資料整理

    房屋竣工面積單月增速(%)

數據來源:公共資料整理

    從住宅竣工到安裝空調通常在半年以內,預計利好2020年春季的空調銷售,隨著竣工數據持續回暖,預計會延伸利好2020年夏季的空調銷售。

    二、空調市場空間預測

    1.房地產供給與新增城鎮戶基本匹配

    對比城鎮戶數增加量和商品房住宅銷售套數,2005-2018年,因城鎮化新增城鎮戶1.15億戶;銷售商品房住宅1.28億套,供需匹配。2010-2011年轉折點,之前每年新增城鎮戶大于商品房住宅銷售套數,房子供不應求;之后,房子供過于求。相關趨勢和地產調控趨嚴,意味著未來新增一戶城鎮戶基本對應一套新增地產,供給與需求匹配,構成下面推算城鎮新增空調需求的基礎。

2012-2018年城鎮戶增量與商品房住宅增量基本匹配

-
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
城鎮戶數增加(萬戶)
819
764
726
871
870
829
743
商品房住宅銷售套數(萬套)
945
1105
1010
1058
1282
1350
1383
商品房住宅銷售面積(萬平米)
98468
115723
105182
112406
137540
144789
147929
套均面積
104
105
104
106
107
107
107

數據來源:公共資料整理

    2.空調內銷分為城鎮新增、農村新增、更新需求

    (1城鎮新增:受地產擾動明顯,未來占比趨于穩定)

    城鎮新增是在每年的城鎮戶數下,每百戶保有量增加帶來的城鎮保有量增加。分為兩個部分,一是新增商品房住宅對應銷量,二是存量房地產住宅的保有量提升對應銷量。前者計算通過商品房住宅銷售當年套數與城鎮戶每百戶保有量相乘,前提假設是上節論證的,商品房住宅銷售套數與新增城鎮戶基本匹配。后者計算通過歷史規律推算。

    2012-2014年城鎮新增需求穩定在2200-2400萬臺水平,對應新房銷售1200-1500萬套,保有量提升對應1000萬臺。2015-2017年地產三年牛市,城鎮需求提升到3200-4000萬臺,對應新房銷售1500-2200萬套,保有量提升對應1700-1800萬套,反映出地產牛市的財富效應。2018年地產降溫,城鎮需求4000萬臺,對應新房銷售2400萬套,保有量提升對應1600萬套,地產降溫帶來財富效應降溫。

    (2)農村新增:一方面農村戶逐年減少,另一方面農村保有量逐年提升

    農村新增是在每年的農村戶數下,每百戶保有量增加帶來的農村保有量增加

    2011年家電下鄉時達到1000萬臺,農村家庭每百戶保有量增量當年對應6.6臺,為前些年歷年最大增幅,之后每年增量穩定在4臺左右水平,但較2001-

    2008年的每年1-2臺已顯著提升,農村市場已經在2011年家電下鄉后打開。2016-2018年地產牛市中,保有量每年增量提升到8-9臺水平,地產牛市擴展到農村。

    (3)更新需求:真實需求來自十年前更換,同時受渠道庫存擾動明顯

    更新需求是每年內銷量合計減去城鎮新增和農村新增。分為兩個部分,一是真實的更新需求,是9年和10年前的銷量平均,二是渠道庫存增減,合計更新需求減去真實更新需求。

    2000-2050年家用空調內銷出貨量及更新需求比例情況

數據來源:公共資料整理

    用家用空調內銷量減去城鎮新增和農村新增,更新需求中包括了真實的更新需求和渠道的庫存波動。2012年更新需求約3000萬臺,假設正常的渠道庫存約1000萬臺,當年更新需求約為2000萬臺,與10年前2002年內銷量相匹配。

    2012-2014年在補庫存,2015-2016年在去庫存,2017-2018年補庫存。剔除渠道庫存擾動后,真實的內銷需求構成為:城鎮新增約42%,農村新增約11%,更新需求約47%;城鎮新增中,新增地產相關約27%,存量地產的保有量提升約15%

    3.家用空調內銷量未來五年預測,年復合增長4.2%

    預計2019年-2023年空調內銷年復合增速為4.2%,同比增速分別為2019年-0.8%,2020年+11.8%,2021年+5.1%,2022年+0.2%,2023年+5.3%。2010-2012年是三年“家電補貼”期,產生大量需求,十年后壽命降至,亟待更換。預計2020年中國夏季南方炎夏將推動一波更新換代需求。

    三、影響空調行業市場規模的因素

    1.宏觀環境

    作為中國制造產業的一支重要力量,空調產業與其它產業一樣,其自身的發展與外部宏觀環境的變化息息相關。國家對國民經濟的宏觀調控以及其它產業的發展狀況都對會空調產業產生重要影響。而在中國空調產業所處的國民經濟大環境中,以宏觀經濟運行、居民收入水平、居民消費習慣和消費能力、房地產的發展、產業政策等為主的外部因素對空調產業的影響較為直接。

    2.上游配件及原材料價格

    最近幾年,原材料價格的不斷上漲一直困擾著我國空調行業,自2003年初開始上漲的原材料價格依舊持續著強勁的上升勢頭,特別是作為空調主要元器件的原材料銅,其價格一直處于螺旋式上升的狀態。

    3.空調流通渠道競爭環境

    中國目前空調渠道格局不但存在有越來越強勢的家電連鎖賣場,還有傳統的家電專業渠道,百貨零售業態,甚至連國外企業比如百思買等也是虎視眈眈。雖然目前家電連鎖賣場在一級市場占有較大的市場份額,但是在廣大的二三四級市場上專業經銷商還是占有競爭的主動權,而且在一些一、二級市場百貨商場還與大連鎖在艱難的抗衡著。同時,外資企業十分看好中國市場,正在積極謀劃進軍國內。因此,家電流通領域在經過前幾個階段的變革后,在今后相當長的一個時期內家電銷售渠道還將處于一種變革、整和的狀態。

    4.內銷市場

    天氣因素仍占主導。盡管制造廠家力圖改變這種狀況,加大淡季市場推廣力度,但空調產品的特殊性還是沒法顛覆其“靠天吃飯”的特點。

    三四級市場成開發熱點。隨著一二級市場的逐漸飽和和競爭加劇,大部分廠家把眼光投到了廣袤的三四級市場,各廠家紛紛加大了開拓三四級市場的力度,有的廠家在制定年度銷售目標時,甚至規定了鄉鎮市場銷售量必須達到一定的比例。三四級市場是未來保證國內整體市場規模向上的重要基礎。受空調市場行情刺激,近年來更多中小品牌進入尚未被完全開采殆盡、保有量依舊然不高的三四級市場。三四級包括農村市場2018冷年的增長為這些品牌的生存和活躍提供了良好的環境。

    5.出口市場

    全球經濟放緩的大背景下,經濟不景氣、反傾銷調查等不穩定的政策因素會導致出口市場需求減緩。 

中國產業信息網微信公眾號中國產業信息網微信公眾號 中國產業信息網微信服務號中國產業信息網微信服務號
版權提示:中國產業信息網倡導尊重與保護知識產權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:[email protected]、010-60343812。
 

精彩圖片

 

 

 

 

 排行榜產經研究數據

北京pk10开奖直播 下载微乐宁夏麻将 骰宝大小玩法攻略 上海快3开奖结果走势 网易网球比分直播 重庆时时官方开奖 快三彩票大小规律 雪缘园网球比分直播 海南七星彩直码怎样包稳赚 福彩30选5中奖查询 不限ip多账号送彩金 顺龙投注技巧 河南快3中奖规则和奖金