歡迎來到中國產業信息網設為首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|產業網微薄

中國產業信息網行業頻道

產業網 > 行業頻道 > 石油化工 > 石油及制品 > 正文

2019年1-7月全球原油生產及出口情況分析:OPEC國家原油出口量下滑,美國原油出口量大幅增加[圖]

2019年11月18日 14:44:01字號:T|T

    我們此前在油運行業深度報告《油運“勢能理論”之(四):新格局,新征程》中指出:全球原油生產“三足鼎立”新格局的開啟(OPEC、俄羅斯和美國),所導致的原油運輸格局的變遷,將促進油運市場中長期需求大幅改善。原油生產“新格局”開啟的原因一方面來自OPEC成員國產油量的大幅下滑。在OPEC成員國中,原油儲量最大的4個國家(委內瑞拉、沙特、伊朗和伊拉克),除了沙特之外,其他三個國家都直接或者間接被美國制裁,最終導致這三個國家的原油產量不同程度下滑,合計原油產量僅和沙特持平。

OPEC成員分布

數據來源:公開資料整理

OPEC成員原油儲量

數據來源:公開資料整理

OPEC成員原油產量(千桶/天)

數據來源:公開資料整理

    美國方面,頁巖油全周期開采成本在50美元/桶左右,目前的油價水平同樣適合頁巖油生產。美國借此大幅增加原油產量,市場影響力不斷提升:2018Q4,美國單月原油產量超越俄羅斯和沙特,全球原油生產“三足鼎立”新格局逐步形成。

美國頁巖油全周期開采成本在50美元/桶左右

數據來源:公開資料整理

目前油價高于美國頁巖油全周期開采成本

數據來源:公開資料整理

2018Q4,美國原油產量超越俄羅斯和沙特,

數據來源:公開資料整理

    同時,在政治事件(美國制裁伊朗等事件)和OPEC減產的共同影響下,OPEC國家產油量從2017年開始逐步下滑,并在2018年底加速。而美國則大幅增加原油產量,填補OPEC減產帶來的原油空缺,原油生產“三足鼎立”新格局加速形成。

由于OPEC減產和美國制裁伊朗等事件,原油生產“新格局”加速開啟

數據來源:公開資料整理

    由于OPEC國家原油產量下滑,原油出口同樣顯著惡化:委內瑞拉和伊朗原油出口量分別自2017年7月和2018年7月之后大幅下滑;沙特在減產之后,原油出口量同樣呈現趨勢性下滑。

委內瑞拉原油出口量大幅下滑

數據來源:公開資料整理

伊朗原油出口量大幅下滑

數據來源:公開資料整理

沙特原油出口量大幅下滑

數據來源:公開資料整理

伊拉克原油出口量維持穩定

數據來源:公開資料整理

    美國則借機大幅增加原油出口,大致填補了OPEC原油出口減少量:2017年1月-2019年6月,OPEC核心成員原油出口量下滑286.4萬桶/天,而美國原油出口量則增加244.8萬桶/天。因此,從原油生產到原油出口,“新格局”的演化都在不斷推進。

    全球原油出口9成以上通過油輪進行跨洋運輸,因此,原油出口是油運需求的直接來源。從歷史數據看,全球原油出口量增速與油輪海運量增速具有較高的相關性。

OPEC國家原油出口量逐漸下滑,美國原油出口量大幅增加

數據來源:公開資料整理

美國原油出口增量大體彌補OPEC核心國家的出口下滑

數據來源:公開資料整理

    從美國的原油出口目的地國家結構來看:2015年以前,美國9成以上的原油通過管道出口至加拿大;在取消出口禁令之后,美國將大量原油出口至韓國、中國、英國等其他國家。

美國原油出口目的地國家或地區結構

數據來源:公開資料整理

    如果對美國原油出口目的地國家及地區按照洲際分類,可以看到主要分布在亞洲和歐洲地區:2018年,在美國原油出口地區中,亞洲和歐洲分別各占45.3%和28.5%;從出口增量來看,出口亞洲的占到近6成,出口歐洲的占到近3成。

美國原油出口目的地洲際結構

數據來源:公開資料整理

美國原油出口增量目的地洲際結構

數據來源:公開資料整理

    美國原油出口打破原有格局,產能釋放進一步拉高需求側。2010年起需求端較為平穩,油輪運輸保持周轉率年均2.8%增速。原有的原油市場由中東國家主導,歷史上運價受其減產增產的的變化。2018年美國出口原油9300萬噸,較去年同期增長99%,為中東所有地區產量的50%,超過沙特與俄羅斯。預計2019年三季度100-150萬桶/天的管道產能釋放,2020年預計有100萬桶/天的管道產能釋放,預計2024年美國仍為全球最主要的原油出口國,增速為4.08mb/d,超過第二位的巴西2.91mb/d。

預計2024年主要國家原油供給增速(mb/d)

數據來源:公開資料整理

    近期結束的中美經貿高級別磋商會議后,中美雙方確認達成實質性第一階段協議,中國自美國進口各類農產品、油氣等的預期將再度提升。隨著干散貨、油運船隊需求上升,未來運價預計將進一步提升。參考上半年5月中方訪美進行經貿問題十一輪磋商前的貿易緩和期,我國與北美洲/美國東岸進口貿易海運指數(CSI)分別較4月上升7.9%/46.2%,數據表明中美進口貿易量在談判階段出現了較大幅度的增長,BDTI運價指數也在同一時間內沖上高點,兩周內漲幅超過11%,數據表明在中美貿易逐漸向好的宏觀經濟環境下,新一輪談判釋放出的利好提升了市場的信心,帶動運價的上升。

2019年5月中美磋商前后進口指數

數據來源:公開資料整理

中美貿易恢復后需求增長測算

數據來源:公開資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2020-2026年中國原油產業運營現狀及發展戰略研究報告

中國產業信息網微信公眾號中國產業信息網微信公眾號 中國產業信息網微信服務號中國產業信息網微信服務號
版權提示:中國產業信息網倡導尊重與保護知識產權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:[email protected]、010-60343812。
 

精彩圖片

 

 

 

 

 排行榜產經研究數據

北京pk10开奖直播 90年代日本赚钱的 上海时时乐推荐 飞禽走兽打码器延时 浙江快乐12前三组遗漏 大众麻将胡牌牌型图解 快乐时时彩 爱彩彩票 任九胆拖投注计算器 重庆时时彩龙虎犯法吗 快乐12开奖结果手机版 海王捕鱼官网下载 双色球投注纸怎么画