歡迎來到中國產業信息網設為首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|產業網微薄

中國產業信息網行業頻道

產業網 > 行業頻道 > 服務金融 > 保險 > 正文

2019年上半年中國保險行業上市險企險種結構變化、前五大險種種類及集中度、新產品推進與價值率提升趨勢及未來發展前景分析預測[圖]

2019年11月25日 14:31:37字號:T|T

    一、中國保險業的發展分析

    保險業新科技的發展,消保險科技市場呈現新繁榮、新態式,消費者行為的改變促使保險公司的轉變,科技服務最終是消費者,目標讓保險產品根據有體驗溫度。

    保險從早期的淘寶退運險到2017重疾病類保險品類,車險包括智能加速車險螞蟻金服2018年推出的ABI產品(智能駕駛車險指數模型)這一系列的創新,針對保險市場扮演市場驅動力無疑是集成與用戶的需求。

    我國保險業發展與國外發達國家對比起步較晚,近幾年國內政策對保險業扶持及外置對市場前景看好,保險業已進入推進發展階段。

    中國保險品類分布

數據來源:公開資料整理

    相關報告:智研咨詢發布的《2019-2025年中國財產保險行業市場運行態勢及投資方向研究報告

    隨著生活提高以及社會風險人們對風險意識加強,居民對家庭及自身風險保障意識逐漸重視。數據顯示,保險會統計數據,社會疾病死亡因素中,惡性腫瘤。急性心肌梗塞與腦中風后遺癥因素死亡率占比大94.9%,由此看出,重大疾病是威脅居民生命主因。

    人身保險占比原保險保費比重64%占比從2013年持續增長,針對近幾年人身保險公司業務中心從低價值臨床轉向高價值保障型業務,著力優化業務結構,行業原保險費收入增長加快,人身險保費收入到2017年增長至73%。

    2011-2018年中國保險行業保費收入情況占比分析

數據來源:公開資料整理

    1、上市險企險種結構變化趨勢情況

    上市險企險種結構分類各不相同,但當前以健康險為代表的保障型產品占比明顯提升行業:行業月度披露口徑為壽險、健康險及意外險,占比看截至2019H壽險占比76.5%,健康險占比20.2%。健康險占比自2010年以來逐步提升,18、19H行業整體保費增速承壓的背景下仍然保持20%以上的增速。

    從目前占比情況看已達到行業的20%,不考慮社會保障模式的情況下看這一比例從國際比較看并不低。平安:規模保費險種口徑披露相對詳細,19年最顯著的變化在于分紅險下降而年金占比提升。以平安看口徑細分較為詳細,19H總保費分紅險、萬能險、傳統壽險、長期健康險占比分別為36.1%、16.5%、16.3%、14.8%,其余為意外及短期健康險、年金險等。從近兩年趨勢看,萬能險、分紅險占比有較為明顯下降,而傳統險、長期健康險及年金占比有所上升。19年以來最明顯的趨勢為分紅險占比下降(18H的44.3%降至19H的36.1%),同時年金險(非分紅)占比顯著提升(18H的1.5%上升至19H的8.6%),新單方面體現更為明顯,分紅險新單大幅萎縮基本轉換為傳統年金。主要原因為19年公司開門紅產品策略的調整:以往開門紅主推3年或5年交的分紅險,19年以來轉為3年、5年或10年交的15年到期傳統險。產品策略調整:1)分紅轉傳統,價值率保持相對穩定甚至有所提升;2)保險期間縮短,同時預定利率3.5%仍然較為謹慎,風險暴露較小。3)取消分紅及縮短保險期限,可以使得保額有一定的提升空間,利于客戶利益提升及保單銷售。

    我國人身險保費收入結構情

數據來源:公開資料整理

    中國平安險種結構及變化

數據來源:公開資料整理

    新單保費結構更能反映公司產品結構的邊際趨勢。

    太保:總保費中分紅型產品占比仍然過半,但長期健康險占比有較為明顯提升。

    國壽:總保費看壽險、健康險占比分別為81.3%、16.5%,健康險占比提升并不明顯,而新單保費角度看19H占比已達到32.4%,尤其在18年及以后有非常明顯提升。

    新華:18-19年健康險轉型仍有成效。18年開始新華總保費中健康險占比持續高于30%,從新單角度看55%新單保費為健康險。新華新單保費中分紅險占比相對低于同業。

    中國人壽總保費險種結構情況

數據來源:公開資料整理

    中國太保總保費險種結構情況

數據來源:公開資料整理

    新華保險新單保費險種結構情況

數據來源:公開資料整理

    中國人壽新單保費險種結構情況

數據來源:公開資料整理

    2、前五大險種種類及集中度情況

    通常各公司會公布年度保費收入前五的險種情況及保費規模。上市險企看,新華除了公布總保費前5的險種外,還公布新單前5的險種情況;國壽公布保費收入前5大的險種及當年新單。上市險企前五大險種保費占比大約為25%,而新單集中度較高,新華18年新單前5的產品集中度超過50%。總保費方面,基本為續期保費支撐,尤其是16-18年開門紅產品的續期保費,但太保(金佑、金諾)以及新華(健康無憂、多倍保)保障型產品規模保費同樣占據不小份額。由于產品不斷的迭代升級以及老產品停售,貢獻總保費與新單保費的產品可能存在較大差異:以國壽看18年總保費收入前5的均為年金類產品,總保費達1417億元,而5款產品18年貢獻新單標保96億元,大多數產品已停售而僅為續期;新華看總保費及新單保費前5產品也存在明顯差別。

    2018年上市險企前5大保險產品情況

數據來源:公開資料整理

    3、新產品推進與價值率提升趨勢相統一

    按照銀保監會披露的行業人身險公司產品備案情況看產品迭代的主要趨勢:年金險在16、17年達到接近25%的占比后18年開始顯著下降;兩全險占比也逐步下降。醫療險在18年新產品中占比達到29.6%的高點;19年重疾險新產品仍然在持續推出,行業競爭顯著加劇。19年壽險(定期壽、終身壽)產品推出明顯提速。上市險企近年來整體價值率有逐步提升,以平安個險渠道看:各大類產品價值率在近幾年均有持續的提升。長期保障型險種(終身壽險、定期壽險、疾病險、長期意外險等)價值率接近100%。長交儲蓄型(交費期為10年及以上的兩全、年金等產品)產品價值率上升趨勢更明顯,主要包括繳費期限拉長、分紅逐步取消等。短險、短交儲蓄產品價值率在19H也達到43.6%、24.5%。

    14年以來行業備案險種分布情況

數據來源:公開資料整理

    中國平安個險渠道不同類產品價值率變化趨勢

數據來源:公開資料整理

二、上市險企的產品格局情況
    2019Q4動態:強增員、擴渠道、沖保費個險渠道大力增員,Q3開始體現代理人規模增長情況,至年底代理人數量有望接近50萬,全年增長35%。在個險保障型產品基礎上推進銀保渠道發展,銀保采取“期躉聯動”業務策略,并于10月15日宣布推出兩款銀保新產品:1、穩得盈兩全保險(分紅型):突出資產負債對接競爭力的五年期分紅兩全保險產品。2、福祿世家終身壽險:一款覆蓋終身,保障不斷增長,滿足人身保障與風險規劃的壽險產品。整體看公司產品及渠道策略明顯分化,預計11月后期開始逐步收官,12月初開門紅首爆。預計19Q4公司新單規模有望保持相對穩定(代理人增員、銀保渠道擴張),20年開門紅準備將更加充分。
新華保險17-18新單前5大險種情況(億元)

新單保費
18年新單前5大產品名稱
新單保費收入
新單占比
長險新單占比
2017
福享金生終身年金保險(分紅型)
43.96
14.40%
15.40%
福享一生終身年金保險(分紅型)
35.52
11.60%
12.40%
健康無憂C款重大疾病保險
34.21
11.20%
12.00%
惠添寶年金保險
23.85
7.80%
8.30%
惠鑫寶二代年金保險
22.6
7.40%
7.90%
合計
160.14
52.50%
56.00%
2018
健康無憂重大疾病保險(C1款)
38.35
15.90%
18.40%
多倍保障重大疾病保險
29.51
12.20%
14.20%
福享金生A款終身年金保險(分紅型)
26.1
10.80%
12.60%
惠添富年金保險
24.8
10.30%
11.90%
惠添利兩全保險
20.81
8.60%
10.00%
合計
139.57
57.90%
67.10%

數據來源:公開資料整理

華保險各渠道margin及總NBV渠道分部情況

數據來源:公開資料整理

三、上市險企獲客型保障產品
返還型意外險(兩全主險)迭代趨勢總結
上市險企返還型意外險發展情況:15年互聯網保險爆發,其中返還型意外險是重要貢獻力量之一。上市險企方面平安在15M7線上APP渠道推出百萬任我行,件均2000元左右,當時體現出了保障全、保額高、返保費三大亮點,具體看滿足:•精準場景匹配互聯網客戶需求;•低件均、責任簡單、投保便捷;•由于滿期返還,以不花錢獲取百萬保障的噱頭熱銷;上市首日規模保費突破億元,3個月累計承保百萬件。2016年銷量超過130萬件。

我國互聯網保險規模及滲透率情況

數據來源:公開資料整理

    返還型意外險的布局情況:當前國壽、平安及太保均在返還型意外險方面有所布局,18年-19年明顯迭代加速。
    產品特點:當前典型產品包括國壽19M8推出的百萬如意行(慶典版)、平安19M5司慶推出的安心百分百,以及太保18M11推出的安行寶3.0。該類產品件均在2000左右,margin預計整體在50%以上,有助新人獲客及留存。
迭代特點:
   2017年前后通過降低部分基本保障、滿期保險金以顯著降價。b)當前保障顯著提升、保險期間顯著延長,針對年輕群體更具賣點,但保費提升、繳費期延長且滿期返還下降,預計通過此可以提升產品價值率。c)最初是由電網銷,逐步在18、19年升級以后在代理人渠道銷售。

市險企返還型意外險主要產品迭代情

平安
2015M7:百萬任我行(停售)
2017:百萬任我行(2017)
2018:百萬任我行(2018)
2019M5:安心百分百
國壽
2015M9:如意隨行(停售)
2017:百萬如意行
2019M8:百萬如意行(慶典版)
太保
2016:安行寶2.0(停售)
2017:安行寶2.0(增強版)
2018M11:安行寶3.0

數據來源:公開資料整理

    四、未來發展前景:走向保險強國

    中國已是世界第二大保險市場,近十年來超過20%的年均增速也使得保險業成為中國增長最快的產業之一。但放眼世界,不可否認的是,我國保險業還處在發展的初級階段,與發達保險市場還存在不小的差距。

    2016年我國保險深度為2258元/人,保險密度為4.16%,低于全球、亞洲均值水平。

    那給自己定下的目標又是什么?2014年國務院發布的《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》(即“新國十條”)中明確提出,到2020年保險深度(保費收入/國內生產總值)要達到5%,保險密度(保費收入/總人口)要達到3500元/人,基本建成保障全面、功能完善、安全穩健、誠信規范,具有較強服務能力、創新能力和國際競爭力,與我國經濟社會發展需求相適應的現代保險服務業,努力由保險大國向保險強國轉變。

    從大到強,中國保險業依然任重道遠。

    不過,如果刨去停業的20年,古老的保險業在新中國卻顯得年輕,保險在中國始終被視為“朝陽行業”,發展潛力巨大。

    當前,我國保險業的發展正面臨著改革開放四十年來從未有過的、挑戰和機遇同生并存的大變局,面臨著宏觀經濟周期、技術變革周期與行業‘新周期’疊加的復雜形勢,但仍具備化挑戰為機遇的基礎與條件,依然處于重要戰略機遇期。

    盡管近年來保險業保費增長率連續放緩,壽險業轉型、渠道質量提升、車險市場化改革等仍是接下來的挑戰,但業內人士均認為,從我國的基本面來看,長期的保費增長空間尚未停滯。我國當前人口紅利雖已處于后期,但人口基數足夠龐大,同時經濟增長、相對優勢的利率環境以及客觀指標上與其他國家的差距能夠支撐未來較長時間里的保費增長空間。

    國信證券推算稱,按照未來人口及人均GDP等增長趨勢假設來估算,未來20年內,我國保費收入將有近5倍的成長空間,年均同比增長可達9%。一言以蔽之,行業未來的增量成長空間仍然巨大。

    這也解釋了為什么在去年開始的新一輪金融業對外放開之后,盡管多年來外資保險公司在中國市場始終沒有太大的起色,但外資保險巨頭們仍然看好中國保險市場并持續加碼。

    從技術變革趨勢看,如今沒有幾個行業像保險業這樣遭遇如此迅速的顛覆,多種呈現出指數級發展的技術正合力改變保險業,第四次工業革命也將為行業發展注入新的動能,創造和拓展新的風險管理需求,為保險業創造出化挑戰為機遇的技術支撐。

    以大數據、人工智能、區塊鏈等為代表的保險科技已經深刻地改變了保險行業的形態,也成為驅動保險行業發展的新動力,傳統保險行業發展方式被打破,新的行業發展思路在重塑。

    而從行業自身發展看,在外部動力弱化、監管政策轉變的大環境下,原來的發展模式難以為繼。與此同時,嚴格的市場行為監管和費率市場化的推進,將帶來更加規范、公平、透明的市場競爭環境,為保險業長遠的健康發展,創造出化挑戰為機遇的制度基礎。

    全國政協委員、原中國保監會副主席周延禮撰文表示,中國保險業要從大到強,需要進一步推進行業轉型升級,提升核心競爭力,這些核心競爭力包括:

    1)以滿足消費者保險保障需求為中心;

    2)以改革創新推動保險業高質量發展,強化科技在保險行業中的應用;

    3)以保險供給側結構改革促服務實體經濟能力提升;

    4)推動保險業回歸本源以及有序化解存量風險,嚴控增量風險,以防范系統性金融風險促進行業高質量發展。 

中國產業信息網微信公眾號中國產業信息網微信公眾號 中國產業信息網微信服務號中國產業信息網微信服務號
版權提示:中國產業信息網倡導尊重與保護知識產權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:[email protected]、010-60343812。
 

精彩圖片

 

 

 

 

 排行榜產經研究數據

北京pk10开奖直播 广东11选5 谁有快乐十分稳赚计划 湖南快乐10分平台 快三单双计算公式 三晋棋牌游戏大厅攉龙 淘宝开店的店标怎么赚钱 最火爆的网络捕鱼游戏 安徽11选5 彩神幸运飞艇9码计划软件安卓版 琼崖海南麻将官方网下载 今日股票推荐黑马 17只个股有潜力 捕鱼达人3d无限金币破解版